Das Verhalten beim Erreichen von Kurszielen
Liebe Leser,
Heute möchte ich Ihnen einen kleinen Einblick in meine Vorgehensweise bei der Trendeinstufung geben und dabei zugleich eine Handelstaktik erläutern. Im Moment gibt es sehr viele Aktien mit 3 Sterne Aufwärtstrends. Die Auswahl fällt dem Trendtrader daher eher schwer. Daher nehme ich manchen Aktien den dritten Stern zumindest kurzzeitig weg, wenn dafür bestimmte Gründe vorliegen.
Ein solcher Grund ist das Erreichen eine Kursziels. Was ist ein Kursziel noch mal? Es ist keine Prognose, sondern damit wird ein Kurzniveau benannt, an dem eventuell eine Änderung der Kursentwicklung auftritt. Bei einer steigenden Aktie ist das oft ein lokales Hoch aus der Vergangenheit. Die Idee dahinter ist, dass potenzielle Verkäufer der Aktien einen solchen Punkt abwarten, um einen möglichst guten Preis zu erzielen. Also stufe ich die Trendbewertung auf 2 Sterne zurück, wenn ein solcher Punkt erreicht wurde oder wenn der Kurs nur noch knapp darunter liegt. In den Charts sind solche Barrieren oft als waagrechte Linien eingezeichnet.
Die Zurückstufung erfolgt unabhängig davon, wie dynamisch der Trend in den Tagen zuvor verlaufen war. Das taktische Vorgehen hängt von der Größe der Position ab, die man in der Aktie hat. Und auch davon, ob es im Moment andere Trendaktien als Alternativen gibt. Generell würde ich nun höchstens einen Teil der Position verkaufen. Das frei gewordene Kapital lässt sich dann zum Beispiel zum Kauf einer anderen Trendaktie verwenden.
Dann warte ich ab, ob der Aktie an der Barriere eine Seitwärtskonsolidierung in engem Rahmen gelingt. Das ist dann sehr positiv zu werten. Es sind zwar jetzt Verkäufer in der Aktie, aber die starken Käufer „saugen alles auf“. Bei einem Ausbruch aus der Konsolidierung bekommt die Aktie den dritten Stern zurück, und ich stocke gegebenenfalls vorhandenen Positionen wieder auf. Eventuell sogar auf einen größeren Umfang als zuvor. Denn nun kann der Stopp nachgezogen werden.
Sehen Sie nun zwei aktuelle Beispiele. Zunächst die Telefonica Aktie aus dem TecDax. Der Trendverlauf war den ganzen Januar über sehr dynamisch, und die Aktie war mit einem 3 Sterne Aufwärtstrend bewertet.
Nun wurde aber das Jahreshoch 2014 bei 5 Euro erreicht, was zudem eine runde Kursmarke ist. Daher hat die Aktie im Moment nur noch 2 Sterne. Selbstredend wäre der Ausbruch über 5 Euro nun sehr positiv, und die Aktie bekäme dann wieder 3 Sterne.
Das zweite Beispiel ist die Hugo Boss Aktie aus dem MDax Das Bild ist sehr ähnlich wie bei Telefonica, nur dass das Hoch bei 114 Euro im letzten Juli zwei Wochen später lag. Außerdem war der Trendverlauf in den letzten Tagen sehr steil, was bei vielen Beteiligten den Impuls zu Gewinnmitnahmen auslöst.
Warten wir also ab, ob Käufer das alles einsammeln. Vorläufig ist der Trend mit 2 Sternen bewertet.
Fazit: Das Erreichen von Kurszielen führt im Idealfall zu einer Seitwärtskonsolidierung. Für Trendfolgepositionen besteht kein großer Handlungsbedarf, außer eventuell einer leichten Reduzierung von großen Positionen. Ein Ausbruch aus einer Seitwärtskonsolidierung lässt die Fortsetzung der Kursdynamik erwarten.