Trenderschöpfung im Tageschart – Beispiel Wal-Mart
Liebe Leser,
Der Artikel setzt die Reihe zum Thema „Trenderschöpfung“ fort. Die Erschöpfung eines Trends gibt dem Trendfolger die Gelegenheit, eine Position zu reduzieren oder ganz zu schließen, bevor sie über einen nachgezogenen Stopp ausgestoppt wird.
Stoppniveaus werden oft von Marktteilnehmern, die dazu in der Lage sind, absichtlich angesteuert und ausgelöst. Handelstaktiken, die das Ausstoppen vermeiden, tragen daher zur Verbesserung des Gesamtergebnisses bei.
Während zuletzt mit Tesla die Trenderschöpfung auf strategischem Niveau besprochen wurde, sehen Sie das gleiche Muster heute bei der Wal-Mart Aktie im Tageschart. Die Wal-Mart Aktie ist im Dow Jones Index enthalten, und gehört zur Einzelhandels Branche.
Diese Branchenzugehörigkeit war es wohl auch, welche zu dem dynamischen Trend von Mitte November bis Anfang Januar führte. Sowohl die Erwartungen an das Weihnachtsgeschäft waren hoch, als auch das tatsächliche Ergebnis, da der Trend bis Anfang Januar lief. Andere Charts aus der Branche bestätigen das.
Am Beginn des Charts sehen Sie etwas, das für Trendfolger eine Herausforderung darstellt. Es kam Anfang Oktober zu einem Fehlausbruch, der hier mit einem gelben Punkt gekennzeichnet ist. Kurz nach Eröffnung eines Trades kam es dann zu einem starken Einbruch. Der Verlust nach dem Ausstoppen war deutlich spürbar.
Nach einem solchen Verlust fällt es sehr schwer, bei einem neuen Signal (grüner Punkt) erneut einen Trade zu eröffnen. Doch Trendfolger müssen das lernen, wenn sie Erfolg haben wollen.
Nach dem Ausbruch stieg die Aktie von der Basis bei 79 Dollar in die Spitze über 90 Dollar, und das in nur wenigen Wochen. An der mit einem roten Punkt markierten Stelle kam es dann zu einem Ereignis, das in einem amerikanischen Tradingbuch mal als „Hole in the wall“ bezeichnet wurde.
Der Kurs reißt nach einer langen Trendentwicklung ab und es kommt zu einem Gap gegen die Trendrichtung. Das ist ein sehr frühes Signal für eine Trenderschöpfung, und Trendpositionen können nun reduziert werden.
In der Tat war der Schwung nun weg. Im Vergleich zum Gesamtmarkt entwickelt sich Wal_Mart seit diesem Zeitpunkt schwächer. Auf 84,50 befindet sich im Moment eine bedeutende technische Marke. Gestern kam es zu einem kleinen Gap durch diese Marke nach unten. Danach fiel der Kurs im Tagesverlauf noch weiter, was die Abschwächung des Trends nochmals unterstreicht.
Zwar besteht noch besteht die Chance einer Rückeroberung der Marke von 84,50. Aber eine mehrtägige Konsolidierung unterhalb würde den Trend endgültig beenden. Und zwar bevor die technische Stoppmarke bei 83 Dollar – vermutlich in einer Stopplawine – durchbrochen wird.
Fazit: Nach dem „Hole in the wall“ Muster Anfang Januar zeigt die Wal-Mart Aktie deutliche Anzeichen einer Trenderschöpfung. Agile Trendfolger haben ihre Position hier mittlerweile auf ein Drittel bis Null reduziert und legen die freigewordene Liquidität in stärkeren Trendaktien an.
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